Test MIFID PARCIAL 2 En el caso de sociedades de inversión por compartimentos, el número mínimo de accionistas en cada uno de los compartimentos no podrá ser inferior:

En el caso de sociedades de inversión por compartimentos, el número mínimo de accionistas en cada uno de los compartimentos no podrá ser inferior:

. 10

. 25

. 100

. 20

En el caso de sociedades de inversión por compartimentos, el número mínimo de accionistas en cada uno de los compartimentos no podrá ser inferior:

. a) Tienen, en general, una política de inversión menos flexible que la de los fondos de inversión.

. Las SICAV no están obligadas a tener una sociedad depositaria de los valores en los que invierta el fondo.

. Estas sociedades dividen su patrimonio entre el número de participaciones.

. Las SICAV son sociedades de inversión con personalidad jurídica propia.

3. Una SICAV se diferencia de un Fondo de inversión:

. Porque no es una IIC

. Porque no puede invertir en todos los mercados

. Porque no tiene accionistas sino partícipes.

. Porque no tiene participes sino accionistas.

Los partícipes o inversores de un fondo de inversión no tienen los siguientes derechos

. Gestionar la cartera del fondo directamente.

. Exigir responsabilidades a la sociedad gestora y al depositario.

. Obtener información sobre el fondo, el valor de las participaciones así como la posición del partícipe en el fondo

. Solicitar y obtener el traspaso de sus participaciones

¿Cuál de las siguientes funciones es competencia de las Sociedades Gestoras de Instituciones de Inversión Colectiva?

. Gestionar, administrar y representar al fondo

. Llevar la contabilidad del fondo de inversión

. Calcular el valor liquidativo de cada participación

. Todas las respuestas son correctas

La Sociedad Gestora de IIC’s:

. Calcula el valor liquidativo de cada participación.

. No lleva la contabilidad del fondo.

. Custodia las acciones del fondo

. Controla al Depositario.

La Sociedad Gestora de IIC’s (SGIIC)

. Custodia las acciones del fondo.

. No ejerce los derechos y ni los deberes derivados de los valores que integran el fondo.

. No es responsable de redactar el reglamento de gestión del fondo.

. Gestiona, administra y representa al fondo.

El capital mínimo de una SGIIC debe de ser:

. 3.000.000€

. 2.500.000€

. Depende de la tipologia de fondos que tenga

. 125.000€

Señale la respuesta incorrecta. El depositario tiene como actividades:

. Custodiar las participaciones de las IIC

. Vigilar y supervisar la gestión de las SGIIC

. Realizar, por cuenta de la Gestora, las operaciones de compra y venta de valores

. Pagar los dividendos de las accione

Los fondos de inversión están vigilados por:

. DGS

. CNMV

. Banco de Espanya

. Sociedad Gestora

¿Qué es el TER de un fondo?

. La Tasa de Efectiva de Riesgo

. Es el ratio de los gastos totales de un fondo de inversión

. Es el pasaporte comunitario de los Fondos de Inversión

. Total de empreses rentables

Un ETF se diferencia de un Fondo convencional en que:

. No tiene comisiones de gestión

. No tiene comisiones de depositaría

. No tiene comisiones de gestión ni de depositaría

. Es un fondo cotizado

¿A qué perfil de inversor le recomendaría un fondo garantizado de renta variable?

. A un cliente muy conservador, interesado principalmente en saber qué rendimiento exacto le va a dar su inversión.

. A un cliente con incertidumbre respecto a sus próximas necesidades financieras.

. A un cliente con aversión al riesgo, que quiera aprovechar en parte las oportunidades de rentabilidad que pueda ofrecer el mercado.

. A un cliente cuya prioridad es conseguir la máxima rentabilidad posible

El estilo de gestión pasivo busca:

. Batir al mercado.

. Obtener mayores rendimientos utilizando el efecto selección o el efecto de sincronización (market timing).

. Obtener un rendimiento positivo de la inversión.

. Copiar a algún índice de mercado.

El valor liquidativo de un fondo se obtiene:

. Sumando al valor de la cartera los rendimientos brutos.

. Restando al rendimiento de la cartera, las comisiones de gestión y de custodia del fondo.

. Multiplicando el rendimiento bruto por el número de participaciones del fondo.

. Dividiendo el patrimonio neto de ese fondo entre el número de participaciones.

Los fondos de inversión Libres:

. Intentan obtener un retorno o una rentabilidad absoluta

. Tienen las mismas limitaciones que los fondos convencionales

. Son fáciles de valorar

. Tienen alta correlación con los índices de los fondos tradicionales

Por lo general, el objetivo de un fondo de inversión libre (hedge fund) es:

. Obtener rentabilidades positivas independientemente de los movimientos del mercado.

. Gestionar la beta de la cartera de una forma dinámica

. Superar su benchmark, pero con el menor tracking-error posible.

. Superar su benchmark, pero con la menor volatilidad posible.

Una cartera de renta variable se halla situada en la frontera eficiente si sus parámetros de riesgo y rentabilidad son tales que no existe una cartera caracterizada por una rentabilidad que sea:

. Superior y soportando un riesgo inferior.

. Inferior y soportando un riesgo inferior.

. Superior y soportando un riesgo superior.

. Inferior y soportando un riesgo superior.

Al generar una cartera a partir de un conjunto de activos, qué es lo más probable que ocurra con la rentabilidad de esa nueva cartera:

. Que sea intermedia a la de los activos que la forman

. Que sea inferior a la de los activos que la forman.

. Que sea superior a la de los activos que la forman.

. Que sea justo el promedio de las rentabilidades de los activos que la forman

Si el Value at Risk (VAR) de una empresa es 3,27% diaria (con una fiabilidad del 95%) indicaría que:

. Ninguna respuesta es correcta.

. la pérdida mínima esperada en la inversión en una acción de la empresa sería de un 3,27% con una probabilidad de un 95%.

. hay un 5% de probabilidad de que la pérdida pueda ser menor al 3,27% en un día.

. La pérdida máxima esperada en la inversión en una acción de la empresa sería de un 3,27% con una probabilidad de un 95%.

Dos acciones A y B presentan una correlación entre sus rentabilidades igual a -0,7. Esto significa que las rentabilidades de los títulos tienen a moverse:

. En dirección opuesta y con la misma intensidad.

. En la misma dirección y con intensidad diferente.

. En la misma dirección y con la misma intensidad.

. En direcciones opuestas y con intensidad diferente

El riesgo de una cartera de activos dependerá de:

. La volatilidad de cada título, lo invertido en cada título y la correlación entre los rendimientos de los títulos.

. La proporción invertida en cada activo y la correlación entre los rendimientos de los activos.

. La volatilidad de los activos que la forman y de la rentabilidad del activo libre de riesgo.

. La volatilidad de los activos que la forman.

Cuanto mayor sea el coeficiente de correlación entre dos activos de una cartera:

. Mayor será la varianza de la cartera.

. Mayor será la rentabilidad de la cartera.

. Menor será la varianza de la cartera

. Ni la varianza ni la rentabilidad de la cartera dependen de la correlación.

De acuerdo con la regla de diversificación 5-10-40% un fondo de inversión puede invertir:

. Como máximo un 5% en activos de diferentes emisores hasta llegar al 40%

. un 40% en 2 activos de diferentes emisores

. un 10% en 5 activos de diferentes emisores

. un 10% en 3 activos de diferentes emisores

Un inversor posee una cartera con 5 títulos (poco diversificada). El riesgo que corre es:

. Riesgo específico.

. Riesgo sistemático

. Riesgo sistemático y específico

. Igual que el riesgo de la cartera de mercado.

El coeficiente beta de una cartera mide:

. La volatilidad de la cartera.

. La rentabilidad esperada de la cartera

. La variación que experimenta la rentabilidad de la cartera frente a una variación unitaria en la rentabilidad de un índice.

. La variación que experimenta la rentabilidad de un índice frente a una variación unitaria en la rentabilidad de la cartera.

La cartera accionarial de un inversor se compone de acciones A en un 10%, de acciones B en un 60% y de acciones C en un 30%. Sabiendo que las betas de estas acciones son, respectivamente, iguales a 0,8, 1,1 y 0,5, ¿cuál es la beta de la car

. 1

. 0,72

. 0,89

. 1,2

La Beta es un parámetro de:

. Riesgo total

. Riesgo sistemático

. La correlación.

. Ninguna de las respuestas es correcta.

¿Qué podemos afirmar de un título con coeficiente beta igual a 0,8?

. Que es agresivo.

. Que es defensivo.

. Que tiene un comportamiento independiente del mercado.

. Que tiene un comportamiento igual que el mercado.

Las normas GIPS de presentación de resultados:

. Exigen presentar datos históricos por un mínimo de 5 años.

. Son de obligado cumplimiento.

. Cubren todos los tipos de activos que un gestor puede gestionar.

. Indican que, para los cálculos, el principio de caja prevalece sobre el del devengo.

En un seguro de vida contratado por Sara para el caso de fallecimiento de su marido, donde quiere que su hijo tenga cobertura:

. El tomador sería Sara, su marido sería el asegurado y su hijo el beneficiario.

. El tomador sería Sara, y todos serían asegurados y beneficiarios

. El tomador y asegurado sería Sara, y su marido e hijo beneficiarios.

. El tomador sería Sara, y beneficiarios sería ella, su marido y su hijo.

En un seguro de salud contratado por Lorena, quiere que su marido y su hijo tengan también cobertura

. El tomador sería Lorena, y beneficiarios sería ella, su marido y su hijo

. El tomador y asegurado sería Lorena, y su marido e hijo beneficiarios

. Lorena y su marido serían tomadores y asegurados y su hijo sólo beneficiario

. El tomador sería Lorena, y todos serían asegurados y beneficiarios

Los seguros de accidentes, de enfermedad y de vida, se encuadran dentro de los seguros de:

. Seguros de daños

. Seguros patrimoniales

. Seguros colectivos o de grupo.

. Seguros personales

¿En qué producto de seguros de los siguientes hay que estar 5 años para aprovechar su ventaja fiscal?

. Unit Linked

. Seguro de daños

. Seguro mixto de ahorro

. SIALP

¿Cuál de los siguientes productos de seguros de vida deberá tener una antigüedad superior a 5 años y cobrarse en renta vitalicia para aprovechar la ventaja fiscal que tiene?

. PPA

. PIAS

. PPI

. Unit Linked

Una de las diferencias entre los Planes de Pensiones y los Planes de Previsión Asegurados es:

. La garantía de una rentabilidad mínima.

. Son idénticos es todos sus aspectos

. El límite anual de aportaciones.

. Los supuestos de liquidez extraordinaria.

En el contrato de reaseguro, en caso de que el reasegurador no pudiera hacer frente a sus compromisos frente a la compañía de seguros:

. La compañía de seguros responderá frente a los tomadores por todas las obligaciones comprometidas.

. Los tomadores podrán exigir sus derechos frente al reasegurador.

. La compañía de seguros responderá frente a los tomadores, sólo por la parte que no haya reasegurado.

. Los asegurados podrán exigir sus derechos frente al reasegurador.

Los Planes de Pensiones de aportación definida implican que

. Se garantiza una rentabilidad.

. La prestación a recibir en el momento de ocurrencia de la contingencia es conocida de antemano.

. La aportación queda fijada de antemano y la prestación no es conocida hasta la ocurrencia de la contingencia.

. La aportación no es conocida y queda fijada de antemano.

Las prestaciones procedentes del rescate de un Plan de Pensiones individual generan:

. Rendimientos del trabajo a integrar en la base imponible general del IRPF

. Rendimientos del trabajo a integrar en la base imponible del ahorro del IRPF.

. Rendimientos del capital mobiliario a integrar en la base imponible del ahorro del IRPF.

. Ganancias/pérdidas patrimoniales a integrar en la base imponible del ahorro del IRPF.

Respecto de las características de los Planes de Pensiones:

. Deben integrarse obligatoriamente en un Fondo de Pensiones

. Son patrimonios separados con personalidad jurídica y que ceden su gestión a una tercera entidad.

. Podrán ser sólo de dos modalidades: Individuales y Asociados

. Sólo podrán ser gestionados por Entidades Gestoras de Fondos de Pensiones.

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